貴州安達(dá)科技能源股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱“安達(dá)科技”)近期在證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站披露招股說(shuō)明書(shū)，公司擬在創(chuàng)業(yè)板公開(kāi)發(fā)行不超過(guò)4258.45萬(wàn)股，占發(fā)行后總股本的比例不低于10%，保薦機(jī)構(gòu)是國(guó)信證券。
公開(kāi)資料顯示，安達(dá)科技是一家鋰電池正極材料及其前驅(qū)體的生產(chǎn)制造企業(yè)，主要從鋁姿崽、磷酸鐵鋰的研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售。公司擬通過(guò)本次IPO募集資金7.78億元，其中8000萬(wàn)元用來(lái)補(bǔ)充流動(dòng)資金，4831萬(wàn)元投向研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目，其余將用于年產(chǎn)1.5萬(wàn)噸鋰電池正極材料建設(shè)項(xiàng)目、年產(chǎn)0.5萬(wàn)噸鋰電池正極材料建設(shè)項(xiàng)目。
2014-2016年及2017年1-6月份，安達(dá)科技實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入7117.52萬(wàn)元、20724.47萬(wàn)元、91169.84萬(wàn)元和41588.94萬(wàn)元，同期凈利潤(rùn)分別為1636.14萬(wàn)元、4945.16萬(wàn)元、26571.01萬(wàn)元和7344.05萬(wàn)元，以此計(jì)算，2014-2016年間公司營(yíng)業(yè)收入復(fù)合增長(zhǎng)率為11.85倍，凈利潤(rùn)增長(zhǎng)了15.24倍。從收入構(gòu)成來(lái)看，2017上半年安達(dá)科技有80.4%的收入來(lái)自磷酸鐵鋰，19.49%來(lái)自磷酸鐵，而鋰電池的收入比例占比僅為0.11%。
不過(guò)，安達(dá)科技客戶集中度很高。2014-2016年及2017年1-6月份，公司前五大客戶銷(xiāo)售金額占當(dāng)期營(yíng)業(yè)收入的比例達(dá)到了100%、99.9%、99.62%和98.13%，其中第一大客戶比亞迪的銷(xiāo)售占比分別為100%、96.14%、84.74%和71.16%。
安達(dá)科技還在招股書(shū)中提示應(yīng)收賬款增加和存貨增加的風(fēng)險(xiǎn)。2014-2016年末及2017年6月末，公司應(yīng)收賬款余額分別為2553.76萬(wàn)元、9313.74萬(wàn)元、12620.88萬(wàn)元和27457.01萬(wàn)元，占當(dāng)期營(yíng)收的比例分別為35.88%、44.94%、13.84%和66.02%，存貨賬面價(jià)值分別為1338.04萬(wàn)元、3431.35萬(wàn)元、11234.4萬(wàn)元和13922.12萬(wàn)元，占當(dāng)期流動(dòng)資產(chǎn)的比例分別為15.83%、10.79%、20.41%和15.87%。
股權(quán)方面，安達(dá)科技的控股股東是劉國(guó)安，直接持有公司16.57%的股份，實(shí)際控制人是劉建波家族，合計(jì)直接持股比例32.44%。